British Aerospace war ein britischer Luftfahrt- und Rüstungskonzern. Der britische Staat gründete das Unternehmen im Jahr 1977 und führte bis 1985 eine vollständige Privatisierung durch. Entstanden ist der Konzern durch die Fusion der britischen Luftfahrtunternehmen British Aircraft Corporation, Hawker Siddeley Aviation, Hawker Siddeley Dynamics und Scottish Aviation. 1993 verkaufte British Aerospace seine Geschäftsflugzeugsparte an Raytheon. Im Jahre 1997 versuchte British Aerospace mit McDonnell Douglas zu fusionieren, dieser Plan scheiterte aber nachdem McDonnell Douglas mit Boeing fusionierte. Zu einer weiteren Fusion kam es aber dann 1999, aber BAe mit Marconi Electronic Systems zu BAe Systems fusionierte. Dadurch ist BAe Systems nun der größte Rüstungskonzern Europas und der drittgrößte der Welt.
Seit 1979 ist British Aerospace offiziell teil des Airbus Programms, davor war BAe schon inoffiziell, sprich ohne Beteiligung des britischen Staats teil des Programms. BAe Systems fertigt hauptsächlich Tragflächen für Airbus und ist eines der drei Gründungsmitglieder.